Financement d'acquisition

Pricoa fournit un financement "one-stop" pour l'acquisition transfrontalière

Basée à Mebane, en Caroline du Nord, ARCA (entreprise privée) est leader mondial dans les dispositifs d'automatisation de trésorerie. Les produits de ARCA couvrent distributeurs de billets et recycleurs de trésorerie utilisés par les banques, coopératives de crédit et détaillants ainsi que les produits de monnaie, les scanners de chèques et ses propres logiciels brevetés pour intégrer ses appareils avec des applications de reporting.

Fin de 2014, le projet d'acquisition par ARCA de CTS Group, fournisseur italien de recyclage d'espèces et de contrôle de scanners, a été contestée par une incapacité à obtenir un paquet de financement transfrontalier approprié pour répondre aux besoins de la dette d'acquisition et aux exigences en matière de structuration des filiales italiennes potentielles.

Le cabinet de conseil d'ARCA, Deloitte Corporate Finance, cherchait un prêteur européen familier du marché italien, bien établi en Europe et aux États-Unis.  Deloitte s’est tourné vers Pricoa Capital Group, sachant par expérience passée être un fournisseur "one-stop" de capital flexible ayant une capacité importante de financement. Pricoa bénéficiant également d'une forte présence au Royaume-Uni et sur le marché européen, dont un portefeuille significatif en Italie et un bureau récemment créé à Milan.

Pricoa a structuré un plan de financement "one-stop" qui fournisse la dette senior nécessaire en même temps qu'un revolver. En outre, Pricoa a établit un partenariat avec un autre investisseur pour fournir une tranche de la dette subordonnée nécessaire pour apporter au bilan une injection de Capital Junior plus patient. Une fois les termes convenus, la transaction a été conclue le 19 décembre, environ un mois après que Pricoa ait exprimé un intérêt commercial dans la transaction.

Face à un délai urgent de conclure une affaire importante pour ses objectifs stratégiques à long terme, ARCA a choisi Pricoa comme principal prêteur tant pour sa sécurité d’exécution transfrontalière, sa connaissance approfondie du marché italien, mais aussi pour sa capacité à assurer plusieurs composantes du financement.