Rachat par les dirigeants (MBO)

pRICOA finance le rachat de sociétés par le management avec un financement "one-stop"

Camira Group Ltd, basée à Mirfield, Yorkshire, est un concepteur et fabricant mondial de textiles utilisés principalement dans les bureaux commerciaux et les marchés de transport de masse. L'équipe managériale a continué à croître de façon constante sur ses marchés suivant le rachat de l'entreprise en 2006. Ils ont établi un partenariat avec Pricoa Capital Group pour soutenir la prochaine étape de leurs plans de croissance internationale. Camira a enregistré un chiffre d'affaires de 68 millions de livres sterling et un EBE de 7,4 millions de livres sterling en 2014. 

Pricoa Capital Group a structuré un plan de financement "one-stop" pour un deuxième management buyout, qui a fourni une liquidité totale pour  Cavendish Square Partners, l'investisseur existant. L’opération a permis aux dirigeants de conserver une participation majoritaire dans la société et de cibler une nouvelle expansion internationale. Pricoa a fourni la totalité du financement à long terme pour la transaction par une combinaison de dette à long terme et d’une participation minoritaire. La structure a également accueilli une facilité bancaire de capital supersenior.

 L'équipe de gestion de Camira a apprécié l'approche de la relation client de Pricoa et la certitude d’exécution prévue par la proposition "one-stop". La nature patiente du capital à long terme et le suivi de Pricoa sur la possibilité d'accroître l'investissment soutiennent les ambitions de croissance de la direction. En effet, celle-ci vise une augmentation de leur présence sur les marchés existants ainsi qu’une expansion à travers de nouvelles zones géographiques et gammes de produits.

Camira Group Ltd a été conseillé par KPMG Leeds, et soutenue par DLA Piper. La direction a été conseillée par Sentio Partners, et soutenue par Patton Boggs Leeds Squire.

 

Publié Avril ici à 2015