Financement d'acquisition

Pricoa fournit un financement qui permet de s'étendre aux États-Unis

Fondé en 1900 et basé à Basiano en Italie, Carco SRL est un fabricant de joints sur mesure, de grand diamètre, et de haute performance. Les produits de la Société sont utilisés pour soutenir une variété d'applications primordiales couvrant des marchés finaux tels que la marine, l'énergie, le pétrole et le gaz, la transformation de métaux et la construction lourde. Ces dernières années, Carco a connu une forte croissance organique tirée par l'ouverture de filiales aux États-Unis, en Allemagne, en France et sur les marchés asiatiques ainsi que par la consolidation de sa position sur le marché intérieur Italien.

Début 2015, Carco et son conseiller financier, Medit Capital Partners, se sont rapprochés du marché pour chercher un partenaire de financement afin de soutenir la prochaine phase de croissance de la société. Carco souhaitait réaliser sa première acquisition transfrontalière pour accélérer son expansion aux États-Unis. Par ailleurs la direction était intéressée par le rachat d'un investisseur minoritaire significatif.

Pricoa Capital Group a structuré un paquet de financement flexible, "one-stop" et unique qui comprenait la dette senior et subordonnée, ainsi qu'une facilité "accordéon" pour simplifier les futures acquisitions. Une fois les termes convenus, l’opération a été financée en deux phases, la première phase a été conclue moins de quatre semaines après l’approbation des termes.

Face à un délai court à respecter et les complexités d'une transaction transfrontalière en plusieurs étapes, Carco a choisi de collaborer avec Pricoa. Ce choix repose sur la capacité de Pricoa à agir rapidement, la certitude d'exécution offerte par une solution de financement unique, l’habilité à travailler en multi-devises, ainsi que la présence sur le marché local et une expérience approfondie de l'investissement en Italie. Le financement sur le long terme de Pricoa fournit une plate-forme idéale pour soutenir les futures ambitions de croissance à travers l’Europe, l'Asie et les États-Unis.