Des fonds pour recapitaliser la société et permettre sa croissance

Pricoa fournit un financement pour soutenir la croissance

Kitwave Wholesale Group, dont le siège se trouve à North Shields, est une plateforme de consolidation spécialisée dans le marché de la distribution en gros au Royaume Uni. La Société livre des aliments de type « snacking » tels des confiseries, chips et glaces, à plus de 20,000 clients indépendants.

En mars 2016, Pricoa Capital Group a fourni un financement pour recapitaliser Kitwave. La transaction a permis au management d’éviter la vente, d’augmenter leur participation, et de continuer à exécuter leur stratégie bien-définie d’acquisition. L’investissement a également offert une liquidité pour la sortie d’un investisseur institutionnel.

Pricoa a été choisi comme premier partenaire financier grâce à son approche relationnelle et à sa capacité à structurer une transaction sur-mesure. Les caractéristiques de la dette à long-terme et l’engouement de Pricoa soutiennent les ambitions de croissance du management, désireux de mettre en place une stratégie de potentielles futures acquisitions sur des marchés complémentaires de vente en gros.

La transaction se compose de £49.0 million de dette senior, £18.5 million de dette subordonnée, et £7.0 million d’actions privilégiées. La dette senior, qui inclut des facilités pour les besoins de fond de roulement, a été fournie en coopération avec Barclays Bank et Yorkshire Bank. De plus, la transaction intègre une ligne supplémentaire de £20.0 million, en cas de besoin pour des acquisitions, souscrite équitablement par les fournisseurs de dette senior et subordonnée.

Les conseillers prenant part à la transaction étaient KPMG Capital Advisory, Muckle LLP, Eversheds LLP et Liberty Corporate Finance.