Refinancement

PRICOA FOURNIT DES FONDS POUR REFINANCER UNE OBLIGATION

Pendragon plc est le plus grand concessionnaire automobile au Royaume-Uni. Cotée au London Stock Exchange, la société est spécialisée dans la vente de voitures neuves et d’occasion et offre une large gamme de services après-vente.

Pricoa a établi une première relation avec Pendragon en 2010 et a soutenu en 2016 le rachat de son obligation publique conjointement au refinancement de son crédit renouvelable. Pricoa a finalement fourni £60 million de dette senior, structurée avec un remboursement in-fine après sept ans. En même temps, les banques principales du groupe ont mis en place un crédit renouvelable. Cette transaction a permis à Pendragon de maintenir une diversité dans ses sources de financement, d’avancer vers une structure de dette non sécurisée, et d’allonger la maturité de sa dette. En outre, la capacité de Pricoa à proposer une devise locale avec un coupon fixe était un argument de poids pour la société.

Cette transaction est un bon exemple de la capacité de Pricoa à fournir un capital flexible, adapté aux besoins de ses clients à long-terme. En plus de ses capacités à fournir de la dette pour un refinancement, Pricoa peut accompagner les sociétés en leur proposant des solutions pour toutes sortes de scenarios comme des acquisitions, des besoins de capex, ou des distributions aux actionnaires.