Une expertise dans les placements privés

La dette non enregistrée ou des titres de participation négociés entre un émetteur et un nombre limité d'investisseurs. La forme la plus commune est privée, à long terme, avec une dette à taux fixe.

 

Caractéristiques structurelles

    • Pas de cotation en bourse, négociation active, enregistrement à l'AMF ou de divulgation publique
    • Taux d'intérêt similaire à une émission sur les marchés publiques avec un spread ajouté au Trésor Américain actuel
    • Transactions négociées en privé avec un nombre limité d'investisseurs; généralement, des investisseurs utilisant une stratégie de placement "buy-and-hold"
    • Des options de dette senior, dette subordonnée, financement structuré de multi-devises (avec ou sans nantissement)
    • Structure de paiement flexible
    • In fine ou avec amortissement
    • Taux flottant ou fixe
    • Maturité à moyen ou long terme
    •  De 3 à 20 ans

 

Taille typique

  • 20 - 220 millions d'euros

 

Utilisations typiques

De nombreuses entreprises, publiques ou privées, émettent sur le marché de placements privés pour:

  •  Refinancement de la dette
  • Expansion / Augmentation de capital
  • Acquisitions
  • Rachat de stock / Recapitalisation
  • Opérations de privatisation

 

Bénéfices pours les émetteurs

Avantages relatifs à la finance bancaire:
  • Diversité des apporteurs de capital
  • Engagement de financement flexible
  • Maturité plus longue
  • Intérêt à taux fixe
Avantages relatifs aux émissions sur les marchés publiques:
  • Données économiques attractives, particulièrement pour des placements privés de moins de 500 millions de dollars
  • Auf die Bedürfnisse des Unternehmens zugeschnittene Transaktionen
  • Taille et profondeur du marché
  • Transactions sur mesure afin de répondre aux besoins de nos clients
  • Divulgation limitée
  • Pas de besoin d'agences de notation
  • Coût tout compris
  • Exécution rapide et efficace